И, конечно, открывать брокерские счета, поскольку технологии и законодательство позволяют делать это дистанционно, в режиме онлайн. Начальник аналитического отдела инвестиционной компании «Риком-Траст» Олег Абелев также отметил, что рублевые расчеты идут не только по замещающим, но и по всем квазиоблигациям. «По юаневым облигациям вообще нет пока никаких рисков, так как пара рубль/юань не подпала под санкции, а по всем остальным квазиоблигациям, замещающим, все выплаты рублевые, поэтому здесь, скорее всего, риск тоже не очень велик», — подчеркнул Абелев. Банк России в декабре 2022 года рекомендовал эмитентам проводить расчеты по замещающим облигациям в рублях. Замещающие облигации по законодательству должны быть номинированы в как заработать на квазиоблигациях валюте, аналогичной валюте еврооблигаций, обязательства по которым исполняется замещающими облигациями. В этот день торги на валютном рынке Мосбиржи, как и в других ее секциях, не проводились.
«Центробанк придерживается осторожной политики в отношении процентных ставок,— говорит Владимир Крекотень.— Судя по его комментарию к июньскому понижению ключевой ставки, дальнейшего снижения процентных ставок может и не последовать. По последним данным, уровень инфляции в России составил 3,1% при инфляционном ориентире Банка России 4%. Программ выкупа активов с рынка, которые используют зарубежные центральные банки, у нас вводить не планируется. Соответственно, снижение доходности рублевых финансовых инструментов ниже инфляции нам вряд ли грозит».
Вышеприведенные таблица и график наглядно показывают что последние восемь лет, а именно, начиная с 2012 года, Юнипро регулярно делает дивидендные выплаты. Их размеры разнятся из года в год и в среднем составляют величину 20 копеек на одну акцию (что составляет примерно от 8 до 10% годовых). Какие же ФИ, помимо, собственно, самих облигаций, могут иметь такие свойства? Ответ на этот вопрос может показаться вам весьма неожиданным. Например, такого рода характеристиками могут обладать такие всем известные ценные бумаги, как акции.
В связи с этим мы рекомендовали бы тактику buy the dip — дождаться коррекции, а потом начинать покупки». Первая — ускорившееся снижение процентных ставок по банковским депозитам. «Снижение процентных ставок во всем мире подтолкнуло бывших «депозитных клиентов», ориентированных на стабильный доход, к использованию инструментов фондового рынка. В первую очередь облигаций, но отчасти и акций компаний, выплачивающих щедрые дивиденды»,— считает гендиректор «Открытие Брокер» Владимир Крекотень. — Мы кредитуем компании, которые существуют не меньше года.
И если сегодня, к примеру, своп на короткую позицию положителен, то завтра он легко может стать отрицательным. С 2016 года размер дивидендных выплат стабильно растёт, составляя в среднем 0,015 руб на акцию (8-10% годовых). Как можно заметить, с середины 2016 года цена акций ФСК ЕЭС движется в довольно узком коридоре, преимущественно находясь в пределах значений от 0.15 до 0.19 рублей. Сразу, конечно, следует оговориться, что речь идёт только о тех акциях, по которым регулярно выплачиваются дивиденды и рыночная стоимость которых относительно стабильна.
Есть несколько классов активов, наиболее распространенных среди инвесторов, которые косвенно или напрямую связаны с долларом. Это собственно наличный доллар, биржевой доллар (пара USDRUB на Мосбирже), валютные фьючерсы, фьючерсы на страновые ETF , а также квазивалютные облигации . «РБК Инвестиции » спросили экспертов о том, что будет дальше с этими активами и смогут ли инвесторы сберечь свои вложения. В то же время внебиржевой обмен валюты 12 июня не прекращался — банки продолжали котировать валюту в своих обменниках. В некоторых из них, согласно данным сервиса «Банки.ру», курсы на обмен наличных долларов превысили ₽100 за доллар.
Они 4 раза в году выплачивают рентный доход (прямо как купон или дивиденд). Атриум и Парус вообще платят ежемесячно — будто сдаёте квартиру квартирантам. Фонды недвижимости имеют потенциал роста, как и квазиоблигации, но в них не будет иксов за неделю, как в акциях роста. Инвестиции в акции крупных компаний для многих обернулись значительными убытками, и пока сложно строить долгосрочные перспективы того, когда потерянное может вернуться.
«Ждем прояснения ситуации, думаю, завтра в течение дня, в первой половине, какая-то ясность появится», — отметил он. 12 июня Московская биржа и входящий в ее группу Национальный клиринговый центр (НКЦ) были добавлены в SDN-лист США. Против них введены блокирующие санкции, которые фактически означают изоляцию от долларовой системы. И Банк России, и сама Мосбиржа ранее заявляли, что у них есть план действий на случай подобного сценария.
Для сравнения, по итогам торгового дня 11 июня валютная пара USDRUB с расчетами «завтра» на Мосбирже была равна ₽89,1. Количество ETF, за счет которых можно создать портфель, также важно, особенно в российских реалиях, когда инвестор торгует через Московскую биржу. Для каких-то позиций потребуется собирать собственный перечень акций и облигаций. В частности, альтернативу фондам TLT, NOBL, VPU неквалифицированным инвесторам придется подбирать самостоятельно. В то же время элементарный портфель оказался самым рискованным.
Замечательное свойство краудлендинга в том, что существует возможность инвестиций в несколько проектов. Вы фактически приобретаете портфель квазиоблигаций компаний малого и среднего бизнеса. Конечно, без дефолтов не бывает кредитного бизнеса Если из 100 заемщиков 5 уйдут в дефолт ваш портфель, конечно, просядет по доходности, но она в любом случае останется в плюсе, особенно если платформа осуществляет грамотный и оперативный коллекшен. Основная мотивация, заставляющая консервативных инвесторов выходить на фондовый рынок,— разрыв доходностей между облигациям и депозитами — сохранится. Именно это обеспечивает премию рублевых облигаций над депозитами даже при одинаковом сроке инвестиций и кредитном риске». В этом плане квазиоблигации схожи не только с облигациями, но и с фондами недвижимости.
Начальник аналитического отдела брокера «Риком-Траст» Олег Абелев отмечает, что у этой инвесткомпании практически не осталось клиентов, которые держали долларовые остатки. По его словам, тарифы на сделки с такими инструментами были сильно повышены. «Мы ожидаем официальную информацию от НКЦ, как будет производиться клиринг по сделкам валютного РЕПО с участием долларовой пары и, соответственно, по счетам долларовых остатков клиентов», — резюмировал Абелев. Новичков на фондовом рынке нередко отпугивает необходимость подбирать акции, следить за корпоративными новостями, макроэкономической ситуацией и отчетностью. Ленивый портфель — это набор активов, который практически не требует участия со стороны инвестора. Если вы решили торговать квазиоблигациями на основе валютных пар, то следует иметь ввиду тот факт, что размеры свопов — величина не постоянная.
Кстати, следует заметить, что дивидендная политика компании предусматривает выплату акционерам 50% от полученной годовой чистой прибыли. Как видите, их цена колеблется в достаточно узком диапазоне большую часть времени находясь в пределах значений от 2.4 до 2.9 рублей.
Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. GX2Invest не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. За дополнительной информацией по вопросам предоставления продуктов и услуг компаний GX2Invest обращайтесь, пожалуйста, к сотрудникам GX2Invest по указанным телефонам и адресам. Марламов признается, что негативно относится к российскому рынку, особенно к его оценке в долларах. В мае объем торгов на Мосбирже составил примерно 1800 млрд рублей, из них 1475 млрд рублей пришлось на сделки физических лиц.
И с помощью такой операции в годовом выражении спекулянту можно делать 20% — 30% годовых, главное, чтобы хватило выдержки. Квазиоблигации подходят инвесторам, которые выбрали доходную стратегию инвестирования — получение кэшфлоу от инвестиций любыми способами. Они не подходят инвесторам, которые летят на Луну сквозь призму роста стоимости акций.
Дело в том, что при составлении портфеля на меньший срок приходится действовать в рамках одного бизнес-цикла — а значит, нужно делать поправку на текущую экономическую фазу. В итоге данные акции, под растущие инвестиционные эмитенты не годятся (так как цена на акции в боковике заклеймена), они годятся только под дивидендные истории, либо под спекулирование, так как диапазон торгов крайне предсказуемый. Лично я компанией Юнипро активно спекулирую при подходе цены к уровню 2.25 начинаю её подкупать.
— Это платформа, предлагающая кредиты малому и среднему бизнесу от физических лиц, которые выступают в роли инвесторов. Фактически, это вид более выгодного диверсифицированного депозита — вы размещаете свои средства на защищенной платформе (в случае с JetLend нас контролирует ЦБ РФ) и они идут на кредитование различных бизнесов — затем владельцы этих бизнесов выплачивают вам долг с процентами. Как отмечает источник «РБК Инвестиций», знакомый с особенностями работы на срочном рынке, меры, которые превентивно приняла Мосбиржа, скорее всего, позволят деривативам на валюту торговаться даже в случае, если площадка прекратит проводить сделки с долларом. В пресс-службе Сбербанка отметили, что «валютно-обменные операции клиенты по-прежнему могут осуществить в привычном режиме в «Сбербанк-Онлайн» и в офисах банка. Все средства клиентов на счетах в долларах и евро находятся в полной сохранности».
Если брать высоконадежные облигации, основной риск их покупки в рамках консервативной стратегии «купил и держи» для частного инвестора — это риск повышения процентных ставок, приводящий к падению рыночных цен на бумаги. Владелец относительно короткого депозита при этом дождется окончания его срока (или не дождется и закроет без потерь) и просто переложит средства во вклад с более высокими ставками. А вот если вовремя не «выйти» из длинных бумаг, придется либо долго ждать погашения, получая процентный доход ниже рыночного, либо продавать по текущим, упавшим ценам, возможно — в убыток. На российском рынке есть акции компаний, не выплачивающих дивиденды, эти бумаги торгуются дешево относительно рыночных цен и имеют потенциал роста. Картина на зарубежных рынках акций, по мнению Константина Черепанова, в принципе не особенно отличается от ситуации на российском рынке. Акции очень существенно выросли после весенней просадки, при этом не ясно, насколько быстро восстановится экономическая активность, а риски сохранения высокого уровня безработицы в США, противостояния Америки и Китая, а также второй волны COVID-19, остаются актуальными.
Если говорить об определенных типах долговых бумаг, которые сейчас стоит приобрести, то здесь мнения экспертов расходятся. Владимир Крекотень приводит более обширный список запомнившихся инвесторам примеров спадов и восстановлений последних лет, упоминая также европейский долговой кризис 2011–2012 годов и падение цен на нефть в 2015–2016 годах. Давно уже квартиру выбирают, пользуясь интернетом, виртуальными возможностями 3D-формата. Сергей Гландин в качестве аргумента, что наличная валюта будет все так же обращаться внутри России, напомнил о событиях весны 2022 года, когда санкции были введены в отношении крупнейших банков.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.